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Academic Year/course: 2023/24

526 - Master's in Accounting and Finance

61435 - Advanced Financial Instruments


Syllabus Information

Academic year:
2023/24
Subject:
61435 - Advanced Financial Instruments
Faculty / School:
109 - Facultad de Economía y Empresa
Degree:
526 - Master's in Accounting and Finance
ECTS:
4.0
Year:
1
Semester:
Second semester
Subject type:
Optional
Module:
---

1. General information

The subject and its expected results respond to the following approaches and objectives:

1) To help the student become familiar with the derivatives markets, the traded assets and their operations.

2) To convey the main valuation techniques for exotic options.

3) To analyse credit derivatives

4) To present the methodologies applicable to the management of portfolios and structured products.

These approaches and objectives are aligned with the Sustainable Development Goals (SDGs) of the United Nations Agenda 2030(https://www.un.org/sustainabledevelopment/es/) specifically, the learning activities planned in this subject will contribute to the achievement of Objectives 4.3, 4.4 and 4.7 of Goal 4, target 5.5 of Goal 5 and target 8.5 of Goal 8.

2. Learning results

Upon completion of this subject, the student will be able to:

1) Have an overview of modern financial markets.

2) Design complex speculation, arbitrage and hedging structures.

3) Have an exhaustive knowledge of the OTC financial products traded in the financial markets.

4) To know and use exotic derivative instruments and their valuation.

3. Syllabus

PART I: PLAIN-VANILLA DERIVATIVES
Topic 1: regulated futures and options
Topic 2: combined strategies
Topic 3: options valuation


PART II: EXOTIC OPTIONS
Topic 4: typology of exotic options
Topic 5: structured products

PART III: OTHER OTC DERIVATIVES
Topic 6: contracts for differences (CFDs)
Topic 7: applications of derivative financial instruments

4. Academic activities

Participative master classes

Sessions where the teacher will explain the subject´s topics: 20 hours

Practical classes

Problem solving sessions and case studies presented by the teacher and presentation of work: 20 hours

Study of the subject and personal work: 40 hours

5. Assessment system

The student must demonstrate that they has achieved the expected learning results by means of the following assessment activities:

a) Continuous assessment

There are three written tests with the following weight distribution:

- First written test: 20%.

- Second written test: 30%.

- Third written test: 30%.

- Case studies: 20%.

The case studies will consist of compulsory assignments in which students will have to solve practical cases of financial derivatives. Such tasks will be developed in the computer classroom.

b) Overall assessment

Students who do not opt for continuous assessment, do not pass the subject by this procedure or want to improve their grade, will be entitled to take the global test which will consist of a written test, in which they will have to develop both theoretical and practical aspects of the subject.

In the first call the student can choose between continuous and global assessment. In the second call, the assessment is reduced to the global evaluation previously mentioned.


Curso Académico: 2023/24

526 - Máster Universitario en Contabilidad y Finanzas

61435 - Instrumentos financieros avanzados


Información del Plan Docente

Año académico:
2023/24
Asignatura:
61435 - Instrumentos financieros avanzados
Centro académico:
109 - Facultad de Economía y Empresa
Titulación:
526 - Máster Universitario en Contabilidad y Finanzas
Créditos:
4.0
Curso:
1
Periodo de impartición:
Segundo semestre
Clase de asignatura:
Optativa
Materia:
---

1. Información básica de la asignatura

La asignatura y sus resultados previstos responden a los siguientes planteamientos y objetivos:

1) Familiarizar al alumno con los mercados de derivados, los activos negociados y su operativa.

2) Transmitir las principales técnicas de valoración de las opciones exóticas.

3) Análisis de los derivados de crédito

4) Presentar las metodologías aplicables en la gestión de carteras y productos estructurados.

Estos planteamientos y objetivos están alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la Agenda 2030 de Naciones Unidas (https://www.un.org/sustainabledevelopment/es/) en concreto, las actividades de aprendizaje previstas en esta asignatura contribuirán al logro de las metas 4.3, 4.4 y 4.7 del Objetivo 4, de la meta 5.5 del Objetivo 5 y de la meta 8.5 del Objetivo 8.

2. Resultados de aprendizaje

El estudiante, para superar esta asignatura, deberá demostrar los siguientes resultados:

1) Disponer de una visión de conjunto de los mercados financieros modernos.

2) Diseñar estructuras complejas de especulación, arbitraje y cobertura.

3) Conocer, de modo exhaustivo, los productos financieros denominados OTC que se negocian en los mercados financieros.

4) Conocer y utilizar instrumentos derivados exóticos y su valoración.

3. Programa de la asignatura

PARTE I: DERIVADOS PLAIN-VANILLA
Tema 1: Futuros y opciones regulados
Tema 2: Estrategias combinadas
Tema 3: Valoración de opciones


PARTE II: OPCIONES EXÓTICAS
Tema 4: Tipología de opciones exóticas
Tema 5: Productos estructurados

PARTE III: OTROS DERIVADOS OTC
Tema 6: Contracts For Differences (CFDs)
Tema 7: Aplicaciones de instrumentos derivados

4. Actividades académicas

Clases magistrales participativas

Sesiones con el profesor en las que se explicará el temario de la asignatura: 20 horas

Clases prácticas

Sesiones de resolución de problemas y casos prácticos planteados por el profesor y presentación de trabajos: 20 horas

Estudio de la materia y trabajo personal: 40 horas

5. Sistema de evaluación

El estudiante deberá demostrar que ha alcanzado los resultados de aprendizaje previstos mediante las siguientes

actividades de evaluación:

a) Evaluación continua

Se propone la realización de tres pruebas escritas con la siguiente distribución del peso:

- Primera prueba escrita: 20%

- Segunda prueba escrita: 30%

- Tercera prueba escrita: 30%

- Casos Prácticos: 20%

Los casos prácticos consistirán en la realización obligatoria de trabajos que se desarrollarán en el aula de informática en la que los alumnos tendrán que resolver casos prácticos de derivados financieros.

b) Evaluación global

El estudiante que no opte por la evaluación continua o que no supere la asignatura por este procedimiento o que quiera mejorar su calificación, tendrá derecho a presentarse a la prueba global que consistirá en una prueba escrita, en la que tenga que desarrollar tanto aspectos teóricos como prácticos de la asignatura.

En primera convocatoria el alumno puede elegir entre evaluación continua y global. En segunda convocatoria, la evaluación se reduce a la evaluación global anteriormente indicada.